मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर
तकनीकी विश्लेषण अपने भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए सुरक्षा के पिछले मूल्य आंदोलनों का उपयोग करता है। यह बाजार के मूल्यों पर ध्यान केंद्रित करता है, बजाय अन्य कारकों के जो उन्हें प्रभावित कर सकते हैं। यह स्टॉक के "मूल्य" को अनदेखा करता है और इसके बजाय मूल्य आंदोलनों के लिए निवेशकों की भावनात्मक प्रतिक्रियाओं द्वारा बनाए गए रुझानों और पैटर्न पर विचार करता है।
मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण - अंतर और तुलना
स्टॉक ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए निवेशक मौलिक विश्लेषण या तकनीकी विश्लेषण (या अक्सर दोनों) की तकनीकों का उपयोग करते हैं। मौलिक विश्लेषण राजस्व, व्यय, विकास की संभावनाओं और प्रतिस्पर्धी परिदृश्य जैसे डेटा का उपयोग करके स्टॉक के आंतरिक मूल्य की गणना करने का प्रयास करता है, जबकि तकनीकी विश्लेषण भविष्य में गतिविधि की भविष्यवाणी करने के लिए पिछले बाजार गतिविधि और स्टॉक मूल्य रुझानों का उपयोग करता है।
| मौलिक विश्लेषण | तकनीकी विश्लेषण | |
|---|---|---|
| परिभाषा | फंडामेंटल के रूप में ज्ञात आर्थिक कारकों का उपयोग करके स्टॉक मूल्य की गणना करता है। | भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए सुरक्षा के मूल्य आंदोलन का उपयोग करता है |
| से डेटा एकत्र किया | वित्तीय विवरण | चार्ट |
| स्टॉक खरीदा गया | जब मूल्य आंतरिक मूल्य से नीचे आता है | जब व्यापारी मानते हैं कि वे इसे अधिक कीमत पर बेच सकते हैं |
| समय क्षितिज | दीर्घकालिक दृष्टिकोण | अल्पकालिक दृष्टिकोण |
| समारोह | निवेश | व्यापार |
| प्रयुक्त अवधारणाओं | इक्विटी (आरओई) पर वापसी और एसेट्स (आरओए) पर वापसी | डॉव सिद्धांत, मूल्य डेटा |
| उदाहरण | iPhone का मूल्यांकन (http://aswathdamodaran.blogspot.com/2012/08/apples-crown-jewel-valuing-iphone.html) | अगस्त 2001 से अगस्त 2002 तक AOL (http://en.wikipedia.org/wiki/Technical_analysis#Prices_move_in_trends) |
| विजन | आगे के साथ-साथ पीछे दिखता है | पीछे दिखता है |
समय क्षितिज और उपयोग
फंडामेंटल विश्लेषण बाजार के विश्लेषण के लिए एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण लेता है, कई वर्षों के आंकड़ों पर विचार करता है। इसलिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग आमतौर पर दीर्घकालिक निवेशकों द्वारा किया जाता है क्योंकि यह उन परिसंपत्तियों का चयन करने में मदद करता है मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर जो समय के साथ मूल्य में वृद्धि करेंगे
तकनीकी विश्लेषण बाजार का विश्लेषण करने के लिए एक तुलनात्मक रूप से अल्पकालिक दृष्टिकोण लेता है, और इसका उपयोग हफ्तों, दिनों या मिनटों के समय-सीमा पर किया जाता है। इसलिए यह आमतौर पर दिन के व्यापारियों द्वारा अधिक उपयोग किया जाता है क्योंकि इसका उद्देश्य उन संपत्तियों का चयन करना है जिन्हें अल्पावधि में किसी और को उच्च मूल्य के लिए बेचा जा सकता है।
विश्लेषण कैसे काम करता है
मौलिक विश्लेषण एक व्यवसाय के आर्थिक कारकों को देखकर भविष्य की कीमतों की गणना करता है, जिसे मूल सिद्धांतों के रूप में जाना जाता है। इसमें आर्थिक विश्लेषण, उद्योग विश्लेषण और कंपनी विश्लेषण शामिल हैं। इस प्रकार का निवेश यह मानता है कि अल्पकालिक बाजार गलत है, लेकिन शेयर की कीमत लंबे समय में अपने आप सही हो जाएगी। गलत सुरक्षा खरीदकर और फिर अपनी गलती को पहचानने के लिए बाजार का इंतजार करके मुनाफा कमाया जा सकता है। इसका उपयोग निवेशकों द्वारा खरीदे जाने और निवेशकों को रखने और अन्य लोगों में मूल्य रखने के लिए किया जाता है।
मौलिक विश्लेषण कंपनी के आंतरिक मूल्य को निर्धारित करने के लिए बैलेंस शीट, कैश फ्लो स्टेटमेंट और आय स्टेटमेंट सहित वित्तीय विवरणों को देखता है। यदि स्टॉक की कीमत इस आंतरिक मूल्य से नीचे आती है, तो इसकी खरीद को एक अच्छा निवेश माना जाता है। स्टॉक का मूल्यांकन करने के लिए सबसे आम मॉडल रियायती नकदी प्रवाह मॉडल है, जो निवेशक द्वारा प्राप्त लाभांश का उपयोग करता है, साथ ही अंतिम बिक्री मूल्य, कंपनी की कमाई या कंपनी के नकदी प्रवाह। यह ऋण की इक्विटी राशि का उपयोग करके ऋण की वर्तमान राशि पर भी विचार करता है।
रसायन विज्ञान में गुणात्मक विश्लेषण क्या है - किसी अज्ञात नमूने में संरचना या घटकों की पहचान करने के लिए रासायनिक विश्लेषण।
एक साहित्यिक विश्लेषण कैसे लिखें? आप साहित्य के काम को बेहतर ढंग से समझ और सराह सकते हैं यदि आप काम को उसके घटक भागों में तोड़ते हैं।
मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण - अंतर और तुलना
स्टॉक ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए निवेशक मौलिक विश्लेषण या तकनीकी विश्लेषण (या अक्सर दोनों) की तकनीकों का उपयोग करते हैं। मौलिक विश्लेषण राजस्व, व्यय, विकास की संभावनाओं और प्रतिस्पर्धी परिदृश्य जैसे डेटा का उपयोग करके स्टॉक के आंतरिक मूल्य की गणना करने का प्रयास करता है, जबकि तकनीकी विश्लेषण भविष्य में गतिविधि की भविष्यवाणी करने के लिए पिछले बाजार गतिविधि और स्टॉक मूल्य रुझानों का उपयोग करता है।
| मौलिक विश्लेषण | तकनीकी विश्लेषण | |
|---|---|---|
| परिभाषा | फंडामेंटल के रूप में ज्ञात आर्थिक कारकों का उपयोग करके स्टॉक मूल्य की गणना करता है। | भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए सुरक्षा के मूल्य आंदोलन का उपयोग करता है |
| से डेटा एकत्र किया | वित्तीय विवरण | चार्ट |
| स्टॉक खरीदा गया | जब मूल्य आंतरिक मूल्य से नीचे आता है | जब व्यापारी मानते हैं कि वे इसे अधिक कीमत पर बेच सकते हैं |
| समय क्षितिज | दीर्घकालिक दृष्टिकोण | अल्पकालिक दृष्टिकोण |
| समारोह | निवेश | व्यापार |
| प्रयुक्त अवधारणाओं | इक्विटी (आरओई) पर वापसी और एसेट्स (आरओए) पर वापसी | डॉव सिद्धांत, मूल्य डेटा |
| उदाहरण | iPhone का मूल्यांकन (http://aswathdamodaran.blogspot.com/2012/08/apples-crown-jewel-valuing-iphone.html) | अगस्त 2001 से अगस्त 2002 तक AOL (http://en.wikipedia.org/wiki/Technical_analysis#Prices_move_in_trends) |
| विजन | आगे के साथ-साथ पीछे दिखता है | पीछे दिखता है |
समय क्षितिज और उपयोग
फंडामेंटल विश्लेषण बाजार के विश्लेषण के लिए एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण लेता है, कई वर्षों के आंकड़ों पर विचार करता है। इसलिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग आमतौर पर दीर्घकालिक निवेशकों द्वारा किया जाता है क्योंकि यह उन परिसंपत्तियों का चयन करने में मदद करता है जो समय के साथ मूल्य में वृद्धि करेंगे
तकनीकी विश्लेषण बाजार का विश्लेषण करने के लिए एक तुलनात्मक रूप से अल्पकालिक दृष्टिकोण लेता है, और इसका उपयोग हफ्तों, दिनों या मिनटों के समय-सीमा पर किया जाता है। इसलिए यह आमतौर पर दिन के व्यापारियों द्वारा अधिक उपयोग किया जाता है क्योंकि इसका उद्देश्य उन संपत्तियों का चयन करना है जिन्हें अल्पावधि में किसी और को उच्च मूल्य के लिए बेचा जा सकता है।
विश्लेषण कैसे काम करता है
मौलिक विश्लेषण एक व्यवसाय के आर्थिक कारकों को देखकर भविष्य की कीमतों की गणना करता है, जिसे मूल सिद्धांतों के रूप में जाना जाता है। इसमें आर्थिक विश्लेषण, उद्योग विश्लेषण और कंपनी विश्लेषण शामिल हैं। इस प्रकार का निवेश यह मानता है कि अल्पकालिक बाजार गलत है, लेकिन शेयर की कीमत लंबे समय में अपने आप सही हो जाएगी। गलत सुरक्षा खरीदकर और फिर अपनी गलती को पहचानने के लिए बाजार का इंतजार करके मुनाफा कमाया जा सकता है। इसका उपयोग निवेशकों द्वारा खरीदे जाने और निवेशकों को रखने और अन्य लोगों में मूल्य रखने के लिए किया जाता है।
मौलिक विश्लेषण कंपनी के आंतरिक मूल्य को निर्धारित करने के लिए बैलेंस शीट, कैश फ्लो स्टेटमेंट और आय स्टेटमेंट सहित वित्तीय विवरणों को देखता है। यदि स्टॉक की कीमत इस आंतरिक मूल्य से नीचे आती है, तो इसकी खरीद को एक अच्छा निवेश माना जाता है। स्टॉक का मूल्यांकन करने के लिए सबसे आम मॉडल रियायती नकदी प्रवाह मॉडल है, जो निवेशक द्वारा प्राप्त लाभांश का उपयोग करता है, साथ ही अंतिम बिक्री मूल्य, कंपनी की कमाई या कंपनी के नकदी प्रवाह। यह ऋण की इक्विटी राशि का उपयोग करके ऋण की वर्तमान राशि पर भी विचार करता है।
रसायन विज्ञान में गुणात्मक विश्लेषण क्या है - किसी अज्ञात नमूने में संरचना या घटकों की पहचान करने के लिए रासायनिक विश्लेषण।
एक साहित्यिक विश्लेषण कैसे लिखें? आप साहित्य के काम को बेहतर ढंग से समझ और सराह सकते हैं यदि आप काम को उसके घटक भागों में तोड़ते हैं।
मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण: क्या अंतर है?
जब बाजारों में आने की बात आती है तो मौलिक और तकनीकी विश्लेषण विचार के दो प्रमुख स्कूल हैं, फिर भी स्पेक्ट्रम के विपरीत छोर पर हैं। निवेशक और व्यापारी भविष्य के स्टॉक की कीमतों पर शोध और पूर्वानुमान दोनों का उपयोग करते हैं। किसी भी निवेश रणनीति या दर्शन की तरह, दोनों के समर्थक और विरोधी हैं।
मौलिक विश्लेषण शेयरों का मूल्यांकन उनके आंतरिक मूल्य को मापने का प्रयास करके करता है। मौलिक विश्लेषक समग्र अर्थव्यवस्था और उद्योग की स्थितियों से लेकर व्यक्तिगत कंपनियों की वित्तीय ताकत और प्रबंधन तक सब कुछ अध्ययन करते हैं। कमाई, खर्च, संपत्ति और देनदारियां सभी मौलिक विश्लेषकों द्वारा जांच के दायरे में आते हैं।
तकनीकी विश्लेषण
तकनीकी विश्लेषण मौलिक विश्लेषण से भिन्न होता है, जिसमें व्यापारी सांख्यिकीय रुझानों को देखकर अवसरों की पहचान करने का प्रयास करते हैं, जैसे स्टॉक की कीमत और मात्रा में उतार-चढ़ाव। मूल धारणा यह है कि सभी ज्ञात बुनियादी बातों को कीमत में शामिल किया जाता है, इस प्रकार उन पर ध्यान देने की कोई आवश्यकता नहीं है। तकनीकी विश्लेषक सुरक्षा के आंतरिक मूल्य को मापने का प्रयास नहीं करते हैं। इसके बजाय, वे स्टॉक चार्ट का उपयोग पैटर्न और रुझानों की पहचान करने के लिए करते हैं जो यह सुझाव देते हैं कि भविष्य में स्टॉक क्या करेगा।
लोकप्रिय तकनीकी विश्लेषण संकेतों में सरल चलती औसत (एसएमए), समर्थन और प्रतिरोध स्तर, ट्रेंडलाइन और गति संकेतक शामिल हैं।
जब बाजारों में आने की बात आती है तो मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण विचार के प्रमुख विद्यालय होते हैं।
सरल चलती औसत
सरल चलती औसत संकेतक हैं जो एक निश्चित समय अवधि में दैनिक मूल्य के औसत से स्टॉक के रुझान का आकलन करने में मदद करते हैं। जब एक छोटी अवधि की चलती औसत लंबी अवधि को पार करती है तो खरीदें और बेचें संकेत उत्पन्न होते हैं।
समर्थन और प्रतिरोध मूल्य इतिहास का उपयोग करते हैं। समर्थन को उन क्षेत्रों के रूप में परिभाषित किया जाता है जहां खरीदारों ने पहले कदम रखा है, जबकि प्रतिरोध ऐसे क्षेत्र हैं जहां विक्रेताओं ने मूल्य अग्रिम में बाधा डाली है। चिकित्सक समर्थन पर खरीदना चाहते हैं और प्रतिरोध पर बेचना चाहते हैं।
रुझान रेखाएं समर्थन और प्रतिरोध के समान हैं, क्योंकि वे परिभाषित प्रवेश और निकास बिंदु प्रदान करती हैं। हालांकि, वे इसमें भिन्न हैं कि वे अनुमान हैं कि स्टॉक ने अतीत में कैसे कारोबार किया है। उनका उपयोग अक्सर उन शेयरों के लिए किया जाता है जो नए उच्च या नए निम्न स्तर पर जाते हैं जहां कोई मूल्य इतिहास नहीं होता है।
मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण: क्या अंतर है?
जब बाजारों में आने की बात मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर आती है तो मौलिक और तकनीकी विश्लेषण विचार के दो प्रमुख स्कूल हैं, फिर भी स्पेक्ट्रम के विपरीत छोर पर हैं। निवेशक और व्यापारी भविष्य के स्टॉक की कीमतों पर शोध और पूर्वानुमान दोनों का उपयोग करते हैं। किसी भी निवेश रणनीति या दर्शन की तरह, दोनों के समर्थक और विरोधी हैं।
मौलिक विश्लेषण शेयरों का मूल्यांकन उनके आंतरिक मूल्य को मापने का प्रयास करके करता है। मौलिक विश्लेषक समग्र अर्थव्यवस्था और उद्योग की स्थितियों से लेकर व्यक्तिगत कंपनियों की वित्तीय ताकत और प्रबंधन तक सब कुछ अध्ययन करते हैं। कमाई, खर्च, संपत्ति और देनदारियां सभी मौलिक विश्लेषकों द्वारा जांच के मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर दायरे में आते हैं।
तकनीकी विश्लेषण
तकनीकी विश्लेषण मौलिक विश्लेषण से भिन्न होता है, जिसमें व्यापारी सांख्यिकीय रुझानों को देखकर अवसरों की पहचान करने का प्रयास करते हैं, जैसे स्टॉक की कीमत और मात्रा में उतार-चढ़ाव। मूल धारणा यह है कि सभी ज्ञात बुनियादी बातों को कीमत में शामिल किया जाता है, इस प्रकार उन पर ध्यान देने की कोई आवश्यकता नहीं है। तकनीकी विश्लेषक सुरक्षा के आंतरिक मूल्य को मापने का प्रयास नहीं करते हैं। इसके बजाय, वे स्टॉक चार्ट का उपयोग पैटर्न और रुझानों की पहचान करने के लिए करते हैं जो यह सुझाव देते हैं कि भविष्य में स्टॉक क्या करेगा।
लोकप्रिय तकनीकी विश्लेषण संकेतों में सरल चलती औसत (एसएमए), समर्थन और प्रतिरोध स्तर, ट्रेंडलाइन और गति संकेतक शामिल हैं।
जब बाजारों में आने की बात आती है तो मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण विचार के प्रमुख विद्यालय होते हैं।
सरल चलती औसत
सरल चलती औसत संकेतक हैं जो एक निश्चित समय अवधि में दैनिक मूल्य के औसत से स्टॉक के रुझान का आकलन करने में मदद करते हैं। जब एक छोटी अवधि की चलती औसत लंबी अवधि को पार करती है तो खरीदें और बेचें संकेत उत्पन्न होते हैं।
समर्थन और प्रतिरोध मूल्य इतिहास का उपयोग करते हैं। समर्थन को उन क्षेत्रों के रूप में परिभाषित किया जाता है जहां खरीदारों ने पहले कदम रखा है, जबकि प्रतिरोध ऐसे क्षेत्र हैं जहां विक्रेताओं ने मूल्य अग्रिम में बाधा डाली है। चिकित्सक समर्थन पर खरीदना चाहते हैं और प्रतिरोध पर बेचना चाहते हैं।
रुझान रेखाएं समर्थन और प्रतिरोध के समान हैं, क्योंकि वे परिभाषित प्रवेश और निकास बिंदु प्रदान करती हैं। हालांकि, वे इसमें भिन्न हैं कि वे अनुमान हैं कि स्टॉक ने अतीत में कैसे कारोबार किया है। उनका उपयोग अक्सर उन शेयरों के लिए किया जाता है जो नए उच्च या नए निम्न स्तर पर जाते हैं जहां कोई मूल्य इतिहास नहीं होता है।